Número de proprietários com hipotecas atrasadas quadruplica em Toronto

THE CANADIAN PRESS/Frank Gunn

O número de proprietários em Toronto que enfrentam dificuldades para pagar a hipoteca mensalmente mais do que quadruplicou nos últimos três anos.

Os dados constam no novo relatório da Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC), divulgado nesta quinta-feira.

Embora o aumento da inadimplência (atrasos superiores a 90 dias) seja uma tendência nacional, o problema é consideravelmente mais grave na região da Grande Toronto (GTA).

De acordo com o relatório, 2.797 consumidores na GTA estavam com pagamentos em atraso no terceiro trimestre de 2025, um salto alarmante comparado aos 662 registrados no mesmo período de 2022.

Apesar do crescimento rápido, a taxa geral de inadimplência na região ainda é considerada baixa, situando-se em 0,26%.

Pressão dos juros e renovações contratuais

Especialistas da CMHC, baseados em dados da Equifax, preveem que os índices continuem subindo moderadamente em todo o Canadá até 2026, com Toronto e Vancouver sendo as cidades mais afetadas.

O principal motivo é a "onda de renovações": cerca de 2,2 milhões de hipotecas — 45% do total do país — foram ou serão renovadas entre 2024 e 2025.

Muitos desses proprietários estão trocando as taxas de juros historicamente baixas do período da pandemia (2020-2021) por valores muito mais altos.

O perfil de risco: Compradores da era da pandemia

Tania Bourassa-Ochoa, economista-chefe adjunta da CMHC, alerta que os grupos mais vulneráveis são:

• Primeiros compradores (First-time buyers): Especialmente aqueles que adquiriram imóveis durante ou logo após a pandemia.
• Investidores com alta alavancagem: Quem assumiu dívidas elevadas em relação à renda.
• Proprietários com pouco patrimônio líquido (equity): Aqueles que compraram no pico dos preços e agora veem o valor dos imóveis oscilar.

Fatores econômicos e desemprego

Além dos juros, outros desafios alimentam a inadimplência, como o endividamento das famílias, o custo de vida elevado e, principalmente, o desemprego.

"Historicamente, o principal motor da inadimplência hipotecária é a perda de renda ou do emprego", explica Bourassa-Ochoa.

Enquanto cidades como Montreal, Ottawa e Halifax apresentam maior estabilidade, o cenário em Toronto é de alerta.

Em janeiro de 2026, o preço médio de venda de uma casa na GTA caiu abaixo da marca de US$ 1 milhão pela primeira vez desde 2021, refletindo um mercado em ajuste sob forte pressão econômica.