Sistema financeiro do Canadá ameaçado com aumento na dívida das famílias; entenda

Relatório do banco central canadense diz que a dívida das famílias é uma vulnerabilidade se ocorrer uma recessão

O prédio do Banco do Canadá na Wellington Street, em Ottawa (Justin Tang | The Canadian Press)

 

O Banco do Canadá diz estar mais preocupado do que há um ano com os riscos representados pela alta dívida das famílias com o sistema financeiro canadense.

Em sua última revisão do sistema financeiro, divulgada nessa quinta-feira, o banco central diz que os custos de empréstimos mais altos significam que mais famílias devem enfrentar pressão financeira nos próximos anos, enquanto uma queda nos preços das casas reduziu o patrimônio dos proprietários.

“As taxas de juros elevadas e a queda nos preços das casas reduziram a flexibilidade financeira de muitas famílias”, diz o banco.

Devido ao aumento das despesas com o serviço de hipotecas, os compradores de imóveis passaram a depender mais da dívida do cartão de crédito, que excedeu os níveis pré-pandêmicos.

O índice médio do serviço da dívida dos compradores de imóveis, que considera a renda bruta das famílias e a parte dela destinada ao pagamento de dívidas de suas hipotecas, aumentou para 19% em 2022. Perto de 30% das novas hipotecas têm famílias pagando uma média de 25% ou mais de sua renda para pagar seus pagamentos.

Um terço das hipotecas teve um aumento nos pagamentos desde fevereiro do ano passado e todas as hipotecas terão pagamentos aumentados até 2025-26, quando ocorrerem as renovações.

O aumento nos custos será maior entre as famílias com hipotecas de taxa fixa, que verão seus pagamentos aumentarem de 20 a 25% em 2025 ou 2026. Os mutuários com pagamentos fixos verão um aumento de 40% no mesmo ano. Os detentores de taxa variável já viram seus pagamentos subirem 50% no ano passado.

O banco diz que as famílias que compraram no mercado imobiliário durante seu pico de preços durante a pandemia do COVID-19 enfrentarão as maiores dificuldades no futuro.

Para ajudar a aliviar o custo desses pagamentos mensais, a parcela de novas hipotecas com amortização superior a 25 anos aumentou de 34% em 2019 para 46% em 2022.

O banco não vê isso como permanente, mas como uma medida de curto prazo que os proprietários estão adotando para combater o aumento dos juros.

O banco central não descartou aumentar sua taxa básica de juros no mês passado. Apesar das expectativas de que a inflação continuaria diminuindo, o Statistics Canada informou que a inflação aumentou 4,4% no mês passado, acima do aumento de 4,3% em março.

Outros grandes riscos no setor financeiro incluem os recentes estresses bancários nos Estados Unidos, com as inadimplências do Silicon Valley Bank, do Signature Bank, do Credit Suisse e, mais recentemente, do First Republic Bank nesta primavera. O banco vê essas inadimplências como um ajuste contínuo no setor bancário regional.

O aperto da liquidez no setor bancário também continua sendo uma grande preocupação, principalmente porque os custos de financiamento bancário aumentaram. Este continua a ser um risco importante se ocorrer uma recessão.